|
28.10.2014
Перед кризисом. Обзор рынка цемента
Российский рынок цемента в ближайшее время может сильно измениться. Но Татарстан эти процессы не затронут — своих мощностей по производству самого потребляемого стройматериала в республике нет и не предвидится.
Почти все постсоветское время Татарстан стремился к определенной замкнутости строительного цикла, невозможной без решения проблемы нехватки собственных мощностей по производству некоторых видов стройматериалов. И в последние годы региону удалось приблизиться к достижению этой цели. Во-первых, заметно обновлена производственная база: модернизировались домостроительные комбинаты и заводы панельного домостроения, создавались кирпичные производства (последние сегодня выпускают всю линейку кирпича и полностью закрывают местную потребность в этом стройматериале). Во-вторых, были открыты или в скором времени откроются производства новых для промышленности региона материалов (все они размещаются основном в ОЭЗ «Алабуга»): строительного стекла, панелей МДФ, потолочных и сэндвичпанелей и т.п. На этом оптимистичном фоне провисает лишь одно, но важное направление — цемент. Он в республике не производится, и это создает напряжение в пиковые строительные периоды.Проще купитьЕмкость цементного рынка РТ оценивается примерно в два миллиона тонн в год. В общем объеме поставок продукта на территорию Татарстана наибольшие доли приходятся на холдинги ОАО «Евроцемент груп» (с заводов в Ульяновске, Липецке, Жигулевске и в Челябинской области), ОАО «Мордовцемент», Holcim Rus («Вольскцемент») и Heidelberg Cement (стерлитамакское ОАО «Сода») — в сумме это около 88% (данные 2013 года). Рынок в последнее время стабилизировался, стоимость цемента в 2013–2014 годах болееменее зафиксировалась. Среднегодовые цены с НДС и доставкой в 2013 году в Татарстане составили 3,4 тыс. рублей за тонну (чуть ниже, чем в среднем по ПФО), в России — 3,9 тыс. (снижение по сравнению с 2012м на 3,3%). В Минстрое РТ нам сообщили, что татарстанские потребители цемента приобретают сырье главным образом на основании долгосрочных прямых договоров с заводамиизготовителями или через официальных дилеров (Цеммаркет, Мордовцемент, Цементоптторг), либо через крупных оптовых посредников, в том числе находящихся за пределами республики.Правда, такая зависимость от завоза обостряет проблему сезонного дефицита цемента. В Татарстане ее пытаются снизить за счет строительства терминаловнакопителей. Так, в конце 2011 года ЗАО «Цеммаркет» (представитель ОАО «Мордовцемент» в РТ) ввело в эксплуатацию терминал на 5 тыс. тонн в Казани, годом позже здесь же ООО «ФОНстрой» запустило накопитель на 2 тыс. тонн. К концу текущего года строительство цементного терминала емкостью 8 тыс. тонн в 20 км от Казани республики планирует завершить «Вольскцемент».Основной фактор, влияющий на состав поставщиков, — география. Максимальное транспортное плечо для перевозок цемента — не более одной тысячи километров, потому в Татарстан и везут продукцию предприятий Саратовской и Ульяновской областей, а также Мордовии. Для кардинального решения вопроса имело бы смысл построить собственные мощности по производству цемента. Разговоры об этом усилились после цементного кризиса 2007 года, когда стоимость тонны продукта увеличилась с 2,1 до 6 тыс. рублей (в странах Евросоюза он стоил тогда в два раза дешевле). Ближайший цементный завод — ЗАО «Ульяновскцемент» — находится на расстоянии 180 км по прямой от Казани и в 300 км от Набережных Челнов. По железной дороге, которой в Татарстан доставляется 99% цемента, выходит еще дальше. «При таких расстояниях и при емкости татарстанского рынка цемента было бы целесообразно разместить в республике цементный завод небольшой мощности, до одного миллиона тонн в год», — комментирует директор по коммуникациям консалтинговой компании СМПРО (Москва) Роман Куприн.Руководитель интернетжурнала о цементе Руцем.ру Юрий Ерокин прогнозирует, что к 2020 году Татарстан увеличит потребление цемента до 4 млн тонн. (К слову, свежие данные показывают довольно ощутимый рост объемов потребления цемента в Татарстане в этом году. В январесентябре он составил 11,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.) Поскольку за перевозку этого стройматериала компании в РТ переплачивают в год примерно 1 млрд рублей (цифра была озвучена на проведенной Руцем.ру в ноябре 2012 года конференции «Цементный рынок регионов, испытывающих дефицит цемента, на примере Татарстана. Перспективы развития и возможности создания собственных производств»), через шесть лет этот миллиард удвоится. Ерокин полагает, что строительство собственного цементного производства или организация помола на территории республики целесообразны уже хотя бы ради существенного снижения этой статьи затрат.Кроме всего прочего, такой шаг однозначно снизил бы долю контрафактного цемента в республике. По словам Куприна, «в России она может достигать 50% от всего тарированного цемента, и Татарстан здесь вряд ли является исключением». Компания Ernst&Young, проводившая недавно опрос экспертов рынка стройматериалов России на эту тему, называет меньшую, но все равно малоприятную цифру — 18%. «Впрочем, на вопрос о масштабах контрафакта вряд ли смогут ответить даже компетентные органы», — отмечает Куприн. Юрий Ерокин тоже судить об этих масштабах не берется, но подтверждает, что проблема контрафакта в наибольшей степени касается цемента, фасованного частниками в мелкую тару: «До половины цемента в мешкотаре фасуется не на предприятииизготовителе — мощности цементных заводов по тарированию продукции не удовлетворяют растущий спрос. Исходя из этого, некоторые горепредприниматели пользуются моментом и реализуют цемент, не соответствующий заявленным на упаковке марке и производителю, с просроченным сроком годности, либо имеющий значительный недовес».Революционная ситуацияОднако у проекта собственного цементного производства в РТ есть существенный естественный ограничитель. Дело в том, что в республике имеется всего три относительно крупных месторождения цементного сырья — Зеленодольское, Дрожжановское и Менделеевское, и ни одно из них не дотягивает до необходимого для организации промышленного производства объема (хотя бы 50 млн тонн) и качества. К тому же они существенно разнесены географически. Определенным выходом из этой ситуации мог стать запуск небольших мощностей по помолу клинкера (полуфабрикат цемента); в 2009 году казанская группа компаний «ФОН» заявляла о намерении построить такую фабрику производительностью 300 тыс. тонн в год и стоимостью 1,1 млрд рублей на территории Высокогорского района. Проект даже включили в инвестиционный меморандум РТ на 2010 год, однако так и не реализовали (не нашлось соинвесторов), и «ФОН», судя по всему, к нему уже не вернется. Гендиректор ГК «ФОН» Анатолий Ливада сказал «ЭкспертуТатарстан», что с реализацией продукции фабрики возникнут большие сложности в связи «с высокой конкурентностью». Сама группа, по словам гендиректора, никаких сезонных трудностей с цементообеспечением не испытывает, закупая материал у «Вольскцемента» и «Мордовцемента». И более того, не пользуется услугами своего же терминала.Какихто колебаний цены на цемент, кроме сезонных, Анатолий Ливада в ближайшей перспективе не прогнозирует. «Ценовая ситуация останется без значительных изменений, — согласен Юрий Ерокин. — Общегодовое производство в 2014 году в России составит 68–69 млн тонн, годовой рост — около 3–4%. Потребление цемента выйдет чуть большим — 71 млн. тонн — и превысит уровень 2013 года на 2–3% (в прошлом году рост этого показателя составил 7%)».Между тем, эксперты констатируют происходящее в последнее время подспудное переформатирование рынка, которое отразится как на его структуре, так и на ценах. Роман Куприн отмечает, что изза появления новых производств и увеличения поставок цемента из Белоруссии в последнее время существенно выросла конкуренция на рынке. Среднегодовая рентабельность цементного бизнеса сейчас не превышает 10–15% и продолжает снижаться. Тревожным звонком является и сокращение объема отгрузок цемента железнодорожным транспортом на российский рынок: в январеавгусте этого года — на 5,7% (по сравнению с аналогичным периодом 2013 года), притом, что производство увеличилось на 4,5%. «Основное давление на цену цемента оказывает превышение роста производства над темпами роста потребления, — комментирует Куприн. — Все это происходит на фоне высокой закредитованности отрасли. Причем «старые» предприятия в основном кредитуют свой оборот, а «новые» вынуждены были брать на модернизацию. У последних в цене каждой тонны выплаты по кредитам доходят до полутора тысяч рублей. При сохранении текущего тренда социальноэкономического развития России цены на цемент, скорее всего, продолжат падение».Чтобы не допустить этого, основные игроки рынка могут пойти на консолидацию своих активов. Во всяком случае, такие шаги, по словам Куприна, давно ожидаются. Собственно, консолидация уже происходит. Один из примеров — недавняя покупка швейцарской компанией Holcim (владеет заводами в Вольске и Коломне) российских цементных активов компании Lafarge в Московской, Челябинской и Калужской областях (справедливости ради следует отметить, что незадолго до этого слились на мировом рынке и головные структуры Holcim и Lafarge). Причем ФАС России спокойно отнеслась к этой сделке ввиду высокой конкурентности рынка. «Мы не боимся монополизации, так как на российском рынке работают и сильные российские игроки», — сказал по этому поводу руководитель ФАС Игорь Артемьев.К слияниям и поглощениям отрасль подталкивает кризис, который сейчас формируется в отрасли, считает управляющий партнер СМПРО Владимир Гузь: «Многие цементные корпорации находятся далеко не в лучшей финансовой форме. Поддержки со стороны рынка ожидать не приходится. Желание потребителей покупать цемент уже длительный период времени не совпадает с их финансовыми возможностями. Назрела практически революционная ситуация: банки уже не хотят финансировать стратегические ошибки менеджмента не очень эффективных компаний, а сами компании не могут найти достаточной поддержки на сжимающемся, пока только в финансовом отношении, рынке. Формируются все предпосылки для M&A сделок, мы ждем первое крупное движение уже до конца текущего года. Это поглощение существенно поддержит ситуацию с ценой на московском рынке, рынках ЦФО и ПФО и позволит надеяться на возможный рост цен в конце первого квартала 2015 года. Но только в том случае, если падение спроса на цемент не будет драматическим, то есть 15–20 процентов и более».Источник: ЭКСПЕРТ-Татарстан
|
|
